DeFi là gì? Tiềm năng & cơ hội đầu tư

  • RUNE – ROI 22000%
  • BAND – ROI 1768%
  • LEND – ROI 1571%
  • KNC – 776%
  • LINK – 296%

(Tính từ đáy tích lũy tới điểm pump đợt sóng altcoin vừa rồi)

Anh em đã ăn được những kèo nào trong số kể trên?

Từ cuối tháng 07/2020, các coin trong nhóm DeFi đã đem lại lợi nhuận cực khủng cho các nhà đầu tư. DeFi từ đó cũng nhận được sự quan tâm rất rất lớn từ cộng đồng những nhà đầu tư crypto.

Và hẳn là nếu anh em muốn kiếm lợi nhuận cao & lâu dài từ nó thì phải hiểu thật rõ về bản chất của nó.

DeFi là gì? Là bài viết đội ngũ Coin98 đã thực hiện từ tháng 10/2019. Trước khi bài viết đó, mình & team đã có nhận định DeFi sẽ làm xu hướng tiếp theo của thị trường crypto. Sau chưa tới 1 năm, mọi thứ đã quá rõ ràng.

Thị trường crypto thay đổi rất nhanh, kể cả xu hướng DeFi cũng có sự dịch chuyển dòng tiền. Vì vậy, mình & team quyết định update lại bài viết “DeFi là gì?” này để đem tới anh em những kiến thức mới nhất & trọng tâm nhất về xu hướng DeFi 2020 hiện tại.

Trước khi đọc tiếp những nội dung bên dưới, một số câu hỏi mình sẽ trả lời trong bài này:

  • DeFi là gì? DeFi 2020 vs 2019.
  • Hiểu rõ bản chất của DeFi.
  • So sánh DeFi vs CeFi.
  • Các thành phần của DeFi.
  • Tiềm năng của DeFi 2020.
  • Đầu tư vào các dự án DeFi 2020.

Riêng kiến thức về DeFi cũng đã rất nhiều & cần update liên tục, trong 1 bài viết, mình không thể chia sẻ hết. Vì vậy, anh em muốn đầu tư vào nó thì cần chủ động tìm hiểu sâu hơn nữa.

 

DeFi

Định nghĩ DeFi

DeFi là viết tắt của Decentralized Finance hay tài chính phi tập trung.

DeFi là nền tài chính phi tập trung (hay tài chính mở). Trong đó, các tổ chức, thị trường hay các công cụ tài chính được quản lý phi tập trung.

Để anh em hiểu hơn về bản chất của DeFi, mình sẽ giải thích về CeFi (Centralized Finance – tài chính tập trung).

 

CeFi là gì?

CeFi là tài chính tập trung, trong đó các thành phần như tổ chức, thị trường giao dịch hay các công cụ đều được quản lý tập trung.

Trong tài chính tập trung luôn đi kèm với cụm từ “custodial” hay uỷ thác. Tức là các tài sản, sản phẩm, dịch vụ trong tài chính sẽ được uỷ thác cho tổ chức nào đó.

Một số hình thức CeFi trong thị trường tài chính truyền thống để anh em dễ hình dung.

Trong CeFi, tất cả những thành phần kể trên, đều hoạt động, tương tác với nhau thông qua 1 bên thứ 3. Các hoạt động có thể là gửi tiết kiệm, cho vay, đi vay, các giao dịch, các lệnh chuyển khoản, nợ lương, thanh toán hóa đơn,…

Bên thứ 3 đó có thể là ngân hàng trung ương, chính phủ, thế chế tài chính, hay 1 thế lực lớn nào đó.

Các thành phần trên anh em đều rất dễ hình dung với các ví dụ xung quanh chúng ta.

Ưu điểm của CeFi:

  • Quen thuộc, dễ tiếp cận
  • Được pháp luật & thể chế bảo vệ

Nhược điểm của CeFi:

  • Phải thông qua bên thứ 3 trung gian
  • Chi phí cao
  • Vấn đề về tính minh bạch
  • Không dành cho tất cả mọi người

Trong crypto, các dự án thuộc nhóm CeFi:

  • Các sàn giao dịch tập trung: Coinbase, Binance, OKEx, Huobi.
  • Các hình thức lending & Borrowing: Nexo, Celcius, Constant.
  • Các đồng stable coin 1.0: USDT, USDC, PAX, HUSD, GUSD.

Hạn chế rất lớn của nền tài chính truyền thống đó là tính tập quyền hay tập trung quyền lực. DeFi chính là giải pháp cho việc này.

DeFi là gì?

DeFi là nền tài chính phi tập trung (hay tài chính mở) trong đó, các tổ chức, thị trường hay các công cụ tài chính được quản lý phi tập trung.

DeFi tận dụng sức mạnh của Blockchain là phi tập trung và minh bạch để tạo nên 1 nền tài chính mở mà trong đó mọi người đều có thể truy cập và sử dụng nó ở bất kỳ đâu, bất kỳ khi nào mà không chịu sự chi phối bởi cá nhân, tổ chức tập trung quyền lực nào cả.

Trong DeFi luôn đi kèm với “Non-Custodial” tức là không uỷ thác.

Cũng nhờ vào đặc điểm này của DeFi mà chúng ta thường gọi nó là Open Finance hay tài chính mở.

Các sản phẩm, dự án trong DeFi cũng có đầy đủ tương tự như với CeFi:

Trong DeFi, cũng gồm các hoạt động tương tự như CeFi. Chúng có thể là gửi tiết kiệm, cho vay, đi vay, các giao dịch, các lệnh chuyển khoản, nợ, thanh toán hóa đơn,…

Và thay vì được xử lý thông qua 1 bên thứ 3 trung gian, thì các hoạt động đó được diễn ra trên Smart contract của blockchain.

So sánh DeFi vs CeFi

Sự khác biệt lớn nhất giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung chính là tính uỷ thác.

Trong tài chính truyền thống hay Traditional Finance: Các tổ chức, thị trường & công cụ tài chính luôn tồn tại trung gian có quyền lực tập trung

Trong khi đó, DeFi tận dụng sức mạnh của Blockchain là tính minh bạch và phi tập trung để loại bỏ các trung gian này.

Cụ thể:

  • Chính phủ hay ngân hàng (CeFi) sẽ được thay thế bằng các các blockchain phi tập trung.
  • Các tài sản của CeFi sẽ được thay thế bằng các token nằm trong hệ sinh thái của Blockchain. Chúng phi tập trung.

Và nhiệm vụ của DeFi là cung cấp quyền truy cập tới các dịch vụ tài chính cho người dùng ở bất kỳ đâu, bất kỳ khi nào chỉ cần họ có Internet. Tính mở của DeFi thể hiện ở đây.

Thực tế DeFi đã & đang phát triển rất nhanh, tất cả các sản phẩm, dịch vụ gì trong CeFi đều có thể được thay thế bằng các ứng dụng DeFi.

Dưới đây là bảng so sánh các tổ chức, dự án trong DeFi vs CeFi (hình dưới được lấy ý tưởng từ bài viết trên Medium):

Anh em muốn tìm hiểu sâu về bản chất của smart contract & blockchain thì xem ở đây.

Với mình DeFi chính là ứng dụng thiết thực & tận dụng được nhiều nhất sức mạnh của blockchain (tính phi tập trung).

Cụ thể bản chất DeFi như thế nào? Mình sẽ giải thích ngay bên dưới.

Bản chất của DeFi

Như mình nhắc tới bên trên, DeFi chính là ứng dụng thiết thực nhất của blockchain. Nó tận dụng được các ưu điểm của blockchain. Bao gồm:

  • Tính phi tập trung (Decentralized).
  • Tính phân tán (Distributed).
  • Tính minh bạch (Transparent).

Để hiểu được các tính chất trên của Blockchain, anh em đọc lại bài Blockchain là gì, tại đây.

Các tính chất của DeFi cũng kế thừa từ blockchain.

  • Tính phi tập trung Decentralized.
  • Không cần sự cho phép Permissionless.
  • Không cần đặt sự tin tưởng mà vẫn đảm bảo an toàn Trustless.
  • Tính minh bạch Transparent.
  • Không cần ủy thác Self-Custody.

So sánh DeFi vs CeFi kể trên, anh em sẽ thấy, ngay việc loại bỏ được bên thứ 3 trung gian (có được việc này dựa vào các tính chất nêu trên của DeFi).

 

Bên thứ 3 lúc này không phải là các tổ chức, ngân hàng, hay chính phủ (những người có thể kiểm soát chúng ta). Smart contract của Blockchain sẽ đảm nhận vai trò đó.

Các thành phần của DeFi

Updated Dec 01, 2020

Trước khi anh em đọc những thành phần quan trọng bên dưới của DeFi, mình muốn cập nhật một số những thay đổi & sự phân hóa rất rõ ràng của DeFi ngay thời điểm hiện tại.

  • Yearn (YFI) “eating” & thâu tóm chính những dự án DeFi khác để mở rộng thành 1 hệ sinh thái DeFi toàn diện. Hệ sinh thái này đang phát triển rất nhanh, mỗi dự án được integrate với YFI đều đạt được ROI rất khủng. Tips nhỏ là anh em hãy đọc kỹ bài vể Andre, để xem ecosystem đó còn thiếu gì, dự án nào sẽ được add vào tiếp.
  • Xu hướng Oracle vẫn đang tiếp diễn với rất nhiều dựa án mới đi theo mảng này.
  • DeFi thay đổi nhanh, mình & team có biên soạn 1 series bài viết những gì đã diễn ra trong DeFi suốt 1 tuần, anh em tham khả thêm tại: DeFi Weekly.

Trước khi nói tới chi tiết các thành phần của DeFi 2020, mình muốn chia sẻ lại hình ảnh hệ sinh thái DeFi 2019 (chính trong bài viết này 1 năm trước), để giúp anh em thấy được sự phân hóa & phát triển của nó.

1 năm trước, chúng ta có:

  • Lending & Borrowing platform (Các nền tảng vay & cho vay).
  • DEX (Các sàn phi tập trung).
  • Các đồng Stablecoin phi tập trung.
  • Payment (Các hình thức thanh toán phi tập trung).
  • Derivativé (Các dự án phái sinh phi tập trung).

Còn đây là bức tranh hệ sinh thái DeFi 2020 mình muốn chia sẻ với anh em.

Decentralized Stablecoins

Các stablecoin được phát hành dưới theo hình thức phi tập trung.

Coin98 đã có bài viết phân tích sâu về Stablecoin. Chúng ta vẫn có cơ hội đầu tư ở các dự án thuộc nhóm này. Anh em xem lại tại đây để hiểu rõ bản chất nhé!

Mình gọi đây là các đồng stablecoin 2.0. Thế hệ 1.0 là các đồng tiền ổn định được phát hành dựa trên tài sản thế chấp là các commodity tập trung như đô la USD, vàng (USDT, USDC, TUSD,..)

Còn Stablecoin 2.0 (Decentralized Stablecoins) được phát hành dựa vào sự thế chấp của các loại crypto (DeFi) khác.

Hiểu đơn giản anh em có thể thế chấp 1 lượng crypto của mình để phát hành ra stablecoin (có số lượng nhỏ hơn).

Trong các dự án đó, họ thường có 1 token quản trị, gọi là Governance token. Đây chính là token mà anh em có thể đầu tư.

Một số dự án mà anh em nên biết: MakerDAO (MKR), Terra (LUNA), Just (JST), Reserve (RSR), Kava (KAVA), Venus (XVS).

Decentralized Lending and Borrowing

Nền tảng vay & cho vay phi tập trung.

Một số dự án đáng chú ý: AAVE, MakerDAO, Osis, BZRX, Fulcrum, Compound, Dharma

Decentralized Insurance

Đây là hình thức bảo hiểm cho những người dùng trong các ứng dụng DeFi. Các dự án nổi bật: Hakka Finance (3F Mutual), Yearn Insurance, Nexus Mutual, Opin.

Decentralized Exchanges (DEX)

Sàn giao dịch phi tập trung. Nhóm này chắc đã rất quen thuộc với anh em, vì nó được phát triển từ 2017. Với tới nay, chúng cũng được phân hóa làm nhiều loại khác nhau.

  • DEX 2017 – 2018: Kyber (KNC), Loopring (LRC), Bancor (BNT)
  • DEX 2020: Serum DEX (SRM), Sushiswap (SUSHI), Uniswap (UNI), 1Inch, Balancer (BAL), Curve (CRV)

Liquidity Mining

Hình thức cho phép người dùng kiếm lợi nhuận bằng cách cung cấp thanh khoản đồng coin mà họ có cho sàn giao dịch. Đổi lại người tham gia sẽ nhận được phần thưởng (thường) là các đồng governance token.

Hình thức này rất phổ biến từ tháng 07/2020 và thường đi kèm với từ khóa Yield Farming. Anh em đọc để hiểu sâu hơn về Yield Farming tại đây:

 

Ví dụ như: Sushiswap (SUSHI), Hard (HARD), Sun (SUN), Yam, Luaswap (LUA), Hakka Finance (HAKKA), Bella (BEL), Flamingo (FLM)

Decentralized Oracles

Oracle là một hệ thống cung cấp dữ liệu theo thời gian thực cho các blockchain và smart contract.

Nhờ Oracle, blockchain và smart contract (on-chain) có thể tương tác với dữ liệu bên ngoài (off-chain).

Các dự án anh em nên biết: Chainlink (LINK), Band Protocol (BAND), DIA, Tellor (TRB), Nest Protocol (NEST), Zap, Augur (REP)

Decentralized Derivatives

Các sản phẩm phái sinh phi tập trung: Synthetix (SNX), Opium, Opyn, Hegic (HEGIC), UMA

Synthetic Assets

Các tài sản tổng hợp: Synthetix, Tokenlong, UMA

Một số nhóm DeFi mới nổi trong 2020

DeFi Ecosystem

Là các dự án cung cấp hệ sinh thái & nhiều giải pháp khác nhau, chứ không chỉ 1 sản phẩm riêng biệt: Hakka Finance (HAKKA), Yearn (YFI), Alpha Finance (ALPHA), Cream Finance (CREAM)

Decentralized Prediction Market

Bao gồm các dự án: Open Predict, Augur (REP), PlotX (PLOT), Decentralized Insurance (bảo hiểm phi tập trung).

Hệ sinh thái DeFi trên mỗi blockchain platform

Nếu quan sát kĩ sẽ thấy mỗi dự án blockchain đều cố gắng xây dựng hệ sinh thái DeFi của riêng họ. Và dựa vào lượng dự án DeFi được xây dựng trên mỗi blockchain, chúng ta sẽ biết được sự lớn mạnh của blockchain đó.

Hệ sinh thái DeFi của mỗi blockchain nền tảng khác nhau

Chúng ta thấy, Ethereum đang là blockchain có nhiều dự án xây dựng trên nhất. Sau đó tới Binance smartchain, Tron,..

Tuy nhiên, hãy quan sát tới những blockchain nền tảng nhỏ hơn. Ở đây mình muốn nói tới tiềm năng tăng trưởng.

Có thể hệ sinh thái DeFi xây dựng trên họ còn nhỏ, nhưng với tốc độ phát triển của DeFi, nếu 1 hệ sinh thái của blockchain nào nắm được hội phát triển thì đó là tiềm năng để đầu tư.

Anh em lại post trên Twitter tại đây:

Tiềm năng của DeFi 2020

Nhắc tới DeFi, anh em hay nghe thấy số liệu TVL.

TVL là viết tắt của Total Value Locked tức là tổng lượng tài sản được khóa trong các ứng dụng DeFi. Con số này càng lớn, thì chứng tỏ sức hấp dẫn DeFi đối với người dùng.

Số liệu ngày 21 tháng 11, 2020

Trong vòng 1 năm, TVL tăng trưởng 1,178% (gần x12) lần và hiện tại đạt con số $13.98B.

Lượng TVL này chiếm 2.6% tổng Market Cap. Con số này có thể nhỏ so với Market Cap chung. Nhưng mình muốn anh em nhìn vào tiềm năng của nó.

Với tốc độ tăng trưởng gần x12 trong vòng 1 năm, nếu DeFi duy trì được tốc độ này, thì TVL theo mình sẽ không dừng lại ở 2.6%. Đó là tiềm năng mà chúng ta có thể dễ dàng nhìn thấy trương tương lai gần.

Nhưng mình cũng muốn anh em có cái nhìn tổng quan. Cùng điểm lại các dự án DeFi nổi bật sau: YFI, KNC, HAKKA, ALPHA, Binance DEX, Serum (SRM)

Thực tế chúng mới chỉ phát triển & phục vụ cho cộng đồng những người trong thị trường crypto. Còn bên ngoài crypto thì sao. Chưa có nhiều dự án vươn ra ngoài để làm tốt điều đó. Và đó lại là tiềm năng.

Nguồn: World Bank

Có tới 1.7 tỉ người cho có tài khoản ngân hàng. Nguyên nhân có thể do dân trí thấp, khoảng cách địa lý, hoặc thủ tục phức tạp,..

Vậy nếu DeFi có thể tận dụng ưu điểm của nó và được đón nhận bởi 1.7 tỉ người kể trên, thì đó là cơ hội rất rất lớn.

Anh em hãy cùng chờ đợi xem sắp tới DeFi sẽ phát triển ra sao?

Những cái tên đang xây dựng hệ sinh thái DeFi

Chúng ta chủ yếu là những nhà đầu tư cá nhân, trực tiếp đầu tư vào các dự án DeFi. Đối với những tổ chức lớn, họ trực tiếp tham gia vào việc xây dựng dự án DeFi.

Hãy cùng xem những ông lớn đã & đang làm gì để xây dựng hệ sinh thái DeFi.

Coinbase Ventures – Open Finance

Sàn Coinbase trước đó đã đưa ra danh sách các dự án nằm trong danh mục Open Finance của họ.

Trong đó anh em có thể thấy nhiều cái tên quen thuộc như: Compound (COMP), Graph (GRT), Reserve (RSR), UMA, CELO, Dharma, Near Protocol.

Chúng đều là các dự án DeFi được Coinbase Ventures đầu tư.

Ngoài ra còn nhiều dự án khác chưa có token hoặc có token nhưng chưa được listing lên Coinbase. Đây cũng là cơ hội cho anh em muốn đầu tư vào các đồng coin & cho pump khi có tin listing.

Binance Smart Chain

Thời gian vừa rồi, cứ tưởng rằng Binance chậm chân trong xu hướng DeFi, nhưng thực ra không phải vậy.

Trong khi rất nhiều dự án xây dựng trên các nền tảng blockchain phổ biến như Ethereum được ra mắt. Binance lại tập trung phát triển blockchain riêng của họ là Binance Smart Chain (BSC). Sau đó từ tháng 09/2020, chúng ta thấy hàng loạt các dự án DeFi được ra mắt trên blockchain này.

Nếu nói về độ nhộn nhịp thì các dự án trên BSC đang làm rất tốt. Đặc biệt là đợt tăng trưởng trở lại từ đầu tháng 11/2020.

Các dự án dưới đây đều đang có dự tăng trưởng trở lại đáng kể: Alpha, Pancakeswap (CAKE), Venus (XVS), Burgerswap (BURGER), Spartan Protocol (SPARTA), Bakery (BAKE).

twitter.com/Coin98Analytics

Huobi Finance Chain

Từ cuối 2019, Huobi đã nhắc tới Huobi Finance Chain. Tuy nhiên người ta chỉ quan tâm nhiều khi blockchain này của Huobi được ra mắt bản Public Beta khi kết hợp với Nervos (CKB) – blockchain nền tảng khác.

Solana (Build Crypto Apps that Scale)

Solana là 1 blockchain nền tảng được listing trên Binance lần đầu từ tháng 04/2020. Tuy mới nhưng nếu quan sát kỹ, anh em sẽ thấy tốc độ phát triển, dev của họ rất nhanh & hiệu quả.

Serum (SRM) là 1 trong những DApp đầu tiên được xây dựng trên Solana, đồng thời nó cũng là 1 ứng dụng DeFi. Ngoài ra cũng đang có những dự án khác được xây dựng & integrate vào hệ sinh thái Solana.

Số lượng DApp còn ít, nhưng xét về tốc độ tăng trưởng, năng lực của dự án thì tiềm năng để hệ sinh thái DeFi của Solana trong tương lai còn rất nhiều.

Hãy hình dung, nếu Solana lớn mạnh & dần đi lên thay thế cho các blockchain nền tảng khác như EOS, NEO, TRON,.. Thì lợi nhuận mà nó đem lại sẽ rất lớn cho các nhà đầu tư.

Ngoài ra, còn rất nhiều blockchain nền tảng khác đang cố gắng xây dựng DeFi ecosystem riêng của họ. Mình sẽ liệt kê một số cái tên để anh em chủ động tìm hiểu: Fantom (FTM), Ontology (ONT), TomoChain (TOMO), Akropolis (AKRO), Algorand (ALGO), Zilliqa (ZIL), IconX (ICX)

Kết bài

Đây là bài viết tổng quan về DeFi 2020, tiềm năng & cơ hội đầu tư.

Như mình nói ban đầu, DeFi không chỉ là 1 xu hướng ngắn hạn trong crypto mà còn là sự phát triển tất yếu của thị trường, phục vụ nhu cầu của người tham gia. Tổng lượng vốn hóa của các dự án DeFi hiện tại mới chỉ có $18.4 B, chiếm 3.4% vốn hóa của cả thị trường. Cơ hội cho sự tăng trưởng của DeFi còn rất rất lớn.

Chúng ta mới đang ở giai đoạn đầu của DeFi & cả thị trường crypto này thôi. Và việc cần làm của chúng ta là tìm hiểu thật kỹ về những chủ đề, nhóm coin mà anh em quan tâm trước khi xuống tiền đầu tư.

 

nguồn:coi98

#DeFi #Smartmoney #MoneyFlow #KinhNghiem

 


Bạn cần làm gì cho xu hướng công nghệ 4.0 này?

Đầu tiên là kiến thức, hãy tham gia vào các group chat dưới đây để thảo luận trực tiếp với Admin giàu kinh nghiệm và kiến thức để học hỏi thêm về xu hướng công nghệ mới 4.0

Link Group Facebook: https://www.facebook.com/groups/318688756105769

Link Group Telegram: https://t.me/bgcactionchangething ( Group chat )

Link Group Telegram: https://t.me/actionchangethings   ( Group nhận thông tin )

————————————————————————————–   ACT INVEST GROUP  ——————